揭开技术在供应链金融中的神秘角色:区块链

区块链不止一次被描述为“寻找问题的解决方案”。近年来，围绕这个主题的炒作——即使用分布式、去中心化的公共账本来创建不可篡改的交易记录——已经远远超过了它在现实生活中的应用。区块链能为世界提供什么供应链金融?

区块链和贸易

区块链在贸易融资背景下的好处已被广泛讨论。区块链提供了在参与者之间交换交易相关数据的能力，而不需要纸张。区块链涉及的一个关键概念是智能合约的使用——换句话说，基于存储在区块链上的计算机代码的自动执行合约。其他好处包括更好地了解货物在供应链上的进展，从而获得更多关于货物原产地的信息。

这意味着区块链可以在缓解贸易融资缺口(对贸易融资的需求与其可获得性之间的缺口)方面发挥作用。

的亚洲开发银行在2019年的一篇文章中指出，包括区块链在内的技术可能在一定程度上缓解贸易融资缺口，估计为1.5万亿美元——尽管亚行也指出，高成本和缺乏全球标准是采用贸易融资的障碍。

然而，尽管炒作是有关区块链的讨论的一个共同特征，但在贸易领域也有大量活动。在过去的几年里，基于区块链的贸易融资领域已经宣布了许多发展，其中许多专注于将贸易数据数字化和简化信用证等纸质工具。著名的基于区块链的贸易融资网络和平台包括Marco Polo Network、ICC traddeflow和contour(前身为Voltron)，其中许多都是通过不同行业参与者的密切合作发展起来的。

区块链和供应链金融

到目前为止，一切顺利——但供应链金融呢?

回顾一下,供应链金融——也称为反向保理-是采购公司(买方)向供应商提供发票上的提前付款的解决方案。与传统的保理不同，在供应链融资安排中，资金来自买方的银行，利率基于买方的信用评级。因此，供应商通常可以以比独立获得资金更有吸引力的成本获得资金。

在供应链金融的背景下，区块链的好处可能不像贸易融资那样明显，长期以来，贸易融资一直与笨拙的纸质流程联系在一起。然而，关于区块链如何在供应链金融解决方案中发挥作用的讨论仍然很多。

首先，区块链为所有交易创建不可更改的审计跟踪的能力有可能增加相关各方之间的信任。区块链还可以用于实现发票收据和批准等活动的单一真实来源，这是决定哪些发票可以提前支付的关键。其他好处可能包括使用智能合约来自动化交易，或使用区块链来实现装运前供应链金融。

另一个值得关注的点是区块链在向供应链中的更多参与者(如中小企业供应商)开放供应链金融方面可以发挥的作用。传统上，银行主导的供应链融资项目主要针对买家最大的20或50家供应商，但如果该公司的整个供应商基础都能使用该项目，则该项目的收益将大大增加。

当然，区块链并不是实现这一目标的唯一方法。一些供应链金融提供商已经通过提供简化的入职流程，使企业能够将数千家供应商纳入公司——即所谓的“长尾”。

一些人还认为，区块链提供了比传统供应链金融解决方案更广泛的融资提供商的能力。但同样，这是多投资人平台已经提供的东西。

区块链在供应链金融中的局限性

在实践中，虽然区块链未来可能会在供应链金融中发挥作用，但这不太可能很快发生。

首先，鉴于该技术的新生性质，开发和实现可行的区块链解决方案可能涉及很长的生命周期，更不用说可观的投资了。

开发基于区块链的供应链金融解决方案还需要参与者之间的大量合作，包括建立和共享一个共同系统的协议。实施的好处可能只有在有足够数量的参与者的情况下才能实现，这意味着需要有一个缔约方社区致力于通过——而没有任何具体的经济利益的前景。

其他潜在的障碍可能包括，在共享信息时，透明度和安全性的需求相互冲突。当然，如果一种特定的方法要在整个供应商生态系统中获得吸引力，就需要商定的标准。

众多之一

更重要的是，要认识到区块链并不是唯一可能影响供应链金融未来发展的技术。同样令人感兴趣的是机器人过程自动化(RPA)、人工智能(AI)和机器学习等领域的发展，其中一些已经带来了具体的好处。

例如，人工智能可以用来更好地了解供应商的行为，从而更准确地预测供应商在不同情况下是否会接受提前付款。我们将在接下来的文章中探讨其中的一些概念。

综上所述，区块链可能在短期内无法为供应链金融提供太多服务。但可以肯定的是，它是未来几年可能有助于塑造这一领域的几种技术之一。